Osinkolaskuri
Laske osinkotulosi ja vertaile, miten osinkojen uudelleensijoittaminen voi kasvattaa varallisuuttasi pitkällä aikavälillä.
Laskuri on havainnollistava eikä sijoitusneuvontaa. Tulokset eivät ole taattuja, eikä laskelma sisällä veroja.
Laskurin asetukset
Syötä omistamiesi osakkeiden määrä, keskimääräinen ostohinta, nykyinen kurssi ja odotettu vuotuinen osinko.
Osinkotuoton tulokset
Vuotuinen osinkotulo
–
Keskimääräinen kuukausittainen osinkotulo
–
Osinkotuotto nykykurssille
–
Osinkotuotto hankintahinnalle
–
Sijoituksen yhteenveto
- Alkuperäinen sijoitus
- –
- Nykyarvo
- –
- Osakekurssin muutos
- –
- Vuotuinen osinkotulo
- –
Kuvaaja vertaa vain hankinta-arvoa ja nykyarvoa. Se ei kuvaa kurssin kehitystä, eikä osinkotuotto ole taattu.
Vertaa osinkostrategioita
Strategia A nostaa osingot. Strategia B sijoittaa ne uudelleen samaan osakkeeseen.
Sijoitettava summa alussa.
Ensimmäisen vuoden osinko suhteessa alkupääomaan.
Arvio osakekohtaisen osingon vuotuisesta kasvusta.
Arvio osakkeen hinnan vuotuisesta kasvusta.
Vähennetään vain strategian B uudelleensijoitusostoista.
Osinkojen kasvu
Varallisuuden ero sijoitusajan lopussa
–
Kokonaisvarallisuus B − kokonaisvarallisuus A. Strategian A nostetut osingot lasketaan mukaan käteisenä ilman tuottoa.
Vuotta
- Strategia B – osingot sijoitetaan uudelleen
- Strategia A – osingot nostetaan
Kaavio näyttää kokonaisvarallisuuden: osakkeiden arvo sekä strategiassa A nostetut osingot ja strategiassa B sijoittamaton käteinen.
Strategia A – osingot nostetaan
–
Strategia B – osingot sijoitetaan uudelleen
–
Kokonaisvaikutus
–
Osinkostrategioiden vaikutus eriteltynä
Kokonaisvarallisuuden ero ei ole sama kuin saatujen osinkojen ero: uudelleensijoitetut osingot ostavat lisää osakkeita, joiden arvo ja osingot kasvavat edelleen.
| Erä | Strategia A – nostetaan | Strategia B – sijoitetaan | Ero (B − A) |
|---|---|---|---|
| Osakkeiden arvo | |||
| + Nostetut osingot (käteisenä) | |||
| + Sijoittamaton käteinen | |||
| = Kokonaisvarallisuus | |||
| Saadut osingot yhteensä | |||
| Uudelleensijoitetut osingot | |||
| Kaupankäyntikulut | |||
| Osakemäärän kasvu |
Saadut osingot = uudelleensijoitetut osingot + kaupankäyntikulut + sijoittamaton käteinen. Pyöristyksen vuoksi summissa voi olla noin euron ero.
Arvot vuoden lopussa, osinko maksetaan ja sijoitetaan uudelleen vuoden lopussa. Luvut ovat nimellisarvoja.
Miten tulos laskettiin?
Osinkotuotto lasketaan nykyisestä osakekurssista ja hankintahinnasta. Osinkojen kasvu vertaa vuosittain kahta strategiaa: osingot nostetaan tai sijoitetaan uudelleen vuoden lopussa.
Osinkotuotto ja hankintahinnan osinkotuotto
Osinkotuotto nykykurssille = osinko per osake / nykyinen osakekurssi. Osinkotuotto hankintahinnalle = osinko per osake / ostohinta. Jälkimmäinen kertoo osingon suhteessa omaan hankintahintaasi, ei osakkeen nykyistä tuottoa. Kuukausittainen osinkotulo on vuotuisen osinkotulon keskiarvo, ei maksuaikataulu.
Kasvuoletukset
Ensimmäisen vuoden osinko on osinkotuotto kertaa alkupääoma. Osakekohtainen osinko kasvaa vuosittain osingon kasvuprosentin verran ja osakekurssi omalla kasvuprosentillaan. Koska oletukset ovat erillisiä, osinkotuotto nykykurssille muuttuu ajan myötä. Todellisuudessa osingot ja kurssit vaihtelevat, ja osinkoa voidaan myös leikata.
Ajoitus ja uudelleensijoittaminen
Osinko maksetaan kerran vuodessa vuoden lopussa niille osakkeille, jotka omistettiin vuoden aikana. Strategia B ostaa osingolla heti lisää osakkeita vuoden lopun kurssiin. Laskelma käyttää murto-osakkeita, jolloin koko osinko voidaan sijoittaa. Laskennallinen aloituskurssi ei vaikuta tuloksiin.
Kaupankäyntikulut
Kun kulut ovat käytössä, jokainen uudelleensijoitusosto maksaa kiinteän kulun, ja osakkeita ostetaan osingolla kulun jälkeen. Jos käytettävissä oleva käteinen ei ylitä kulua, osto jätetään tekemättä ja käteinen siirtyy seuraavaan vuoteen. Strategiassa A ei osteta mitään, joten siitä ei vähennetä kuluja. Veroja ja säilytysmaksuja ei huomioida.
Kokonaisvarallisuus
Strategian A kokonaisvarallisuus on osakkeiden arvo sekä kaikki nostetut osingot, jotka oletetaan säilytettävän käteisenä ilman tuottoa. Strategian B kokonaisvarallisuus on osakkeiden arvo sekä mahdollinen sijoittamaton käteinen. Ero ei ole sama kuin osinkojen ero, koska uudelleensijoitetut osingot kasvattavat osakemäärää ja tuovat lisää osinkoja ja kurssinousua.
Huomioitavaa
- Laskuri on havainnollistava eikä sijoitusneuvontaa.
- Osinkoja ei ole taattu, ja yhtiö voi muuttaa tai lakkauttaa osingonmaksun.
- Vakiokasvu on yksinkertaistus. Todelliset osingot ja kurssit vaihtelevat merkittävästi.
- Laskelma ei sisällä veroja eikä säilytysmaksuja.